数字化助力银行摆脱低利率困境

在亚洲，数字化领先的银行将于未来五年内享受更高的投资回报率。

香港，2020年10月14日——奥纬咨询联手摩根士丹利发布最新报告《亚洲银行业2025：数字化重新定义新常态》。报告显示，到2025年，在数字化转型方面投资不足、执行欠佳的银行或将与领跑同业之间产生4-5%股本回报率（ROE）的差距。随着新冠疫情加快数字经济发展，同时也持续考验银行的经营韧性，银行应立即采取行动，以确保在竞争中处于优势地位。

亚洲银行业在过去几年一直保持强劲的增长和盈利能力，然而，过去的成功纪录未必能保证未来的持续增长。报告认为，即使在疫情趋稳后，低利率环境仍将对银行业的回报率造成较大压力。根据测算，到2025年，绝大多数亚洲银行的股本回报率都将低于2019年的水平（由于信贷成本正常化，印度银行业除外）；韩国、新加坡、香港和泰国的银行业下跌幅度尤其显著。

“因此，数字化已成为亚洲银行业恢复增长的最高优先级的战略之一，”报告作者之一、奥纬咨询数字化业务董事合伙人Dan Jones表示。“不过，我们的研究也发现，数字化所带来的增量及潜在的成本下降可能不足以支撑银行获得高收益，尤其是在发达市场，这意味着银行不仅要兑现数字化带来的收益，还需进一步精简以满足市场预期。”

报告量化了三个关键因素对回报产生的影响：收入增长、效率提升和保持韧性。其中，效率提升对回报的影响最大，表明银行可从降低的成本中获得更大的收益。测算显示，收入增长可为银行增加0.1-0.7%的股本回报率，而数字化带来的效率提升可增加最高0.7%的资产回报率，保持韧性会拖累回报，不过其影响相对较小。在提升效率方面，中国大陆、印度和印度尼西亚的银行有较大的改善空间，而泰国、韩国和新加坡的银行则面临较大挑战。

报告作者之一、奥纬咨询数字化业务副董事合伙人恩马克（Marc Entwistle）认为，领跑者可带来更高的股本回报率，但这需要银行在数字化转型方面的努力更为协调，不仅要扩大转型规模，加快转型步伐，提升数字化能力，还需捕捉新涌现的增长机遇。“而步伐较慢的银行可能会面对更为复杂多变的环境、更加耗时的转型历程，同时面临着与领跑者差距进一步拉大、股东价值迅速恶化的风险。”